Grupo Oriental Financial adquiere operaciones de BBVA en Puerto Rico

SAN JUAN, Puerto Rico, 28 de junio de 2012 – Oriental Financial Group Inc. (NYSE: OFG) y el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA (NYSE: BBVA) anunciaron hoy la firma de un acuerdo definitivo para la adquisión de las operaciones de BBVA en Puerto Rico por parte de Oriental Bank por el monto de $ 500 millones en efectivo, una prima de aproximadamente el 3% al valor tangible. El cierre de la transacción, la cual está sujeta a las aprobaciones regulatorias pertinentes, está previsto para antes de fin de año 2012.

En relación con la adquisición, Oriental ha anunciado que ha levantado, en una colocación privada con inversores institucionales, US $ 84 millones de 8,75% de acciones preferentes convertibles perpetua, con un precio de conversión de 11.77 dólares. Esta medida se tomó como un primer paso con el fin de levantar un estimado de $ 150 millones de dólares en capital. Oriental tiene la intención de utilizar su exceso de capital propio para financiar el saldo del precio de compra.

“Estamos muy contentos de anunciar esta transacción, que combina dos de los bancos más saludables en la isla para crear un banco líder en el mercado que está fuertemente capitalizado, localmente controlado y totalmente centrado en atender las necesidades de Puerto Rico, las empresas y los consumidores”, dijo José RafaelFernández, Presidente, Consejero Delegado y Vicepresidente de la Junta de Oriental.

Fernández indicó que, ”al mismo tiempo, mediante la adquisición de BBVA Puerto Rico, vamos a lograr nuestro objetivo a largo plazo de transformar Oriental en un banco con una red de sucursales más grande, una cartera de préstamos más grandes y más diversificadas, una mayor financiación básica de depósitos, cartera de clientes amplia, y un la inversión más pequeña cartera de valores. ”

“BBVA tiene una franquicia de PR fuerte que es altamente complementaria a la de Oriental. También cuenta con un equipo experimentado, de gestión de alta capacidad y el personal que se ajuste a la perfección con servicio de Oriental y la cultura orientada al asesoramiento. ”

“Para Puerto Rico, creemos que esta transacción aumenta aún más la fuerza de la industria bancaria local. Es muy oportuno, ya que la economía de Puerto Rico se ha estabilizado y la situación fiscal ha continuado mejorando. “

La adquisición más reciente Oriental fue en 2010 cuando logró comprar e integrar activos de Eurobank y pasivos en Puerto Rico de la Federal Deposit Insurance Corporation.